Инструменты фондового рынка

Инвестирование на фондовом рынке происходит за счет покупки-продажи инструментов фондового рынка, обращающихся на бирже. Наиболее распространенными инструментами фондового рынка являются:

Рассмотрим подробно каждый из них.
Акции дают право на получение доли прибыли компании в форме дивидендов и право на участие в голосовании по основным вопросам на общем собрании акционеров. По сути, приобретая акцию, инвестор приобретает частичку компании и все связанные с этим права.

Облигация – это обязательство компании (или же государства – если речь идет о государственных облигациях – ГКО-ОФЗ) выплатить владельцу облигации фиксированную сумму денежных средств в заранее определенный момент времени.

Фьючерсы и опционы – это производные финансовые инструменты, имеющие в своей основе акции, облигации или другие виды базового актива, используемые для высокорискованных спекулятивных операций, а также с целью хеджирования (управления рисками). Фьючерсы и опционы — это инструмент для профессионалов фондового рынка или частных инвесторов, имеющих существенный опыт инвестирования.

Первое, что необходимо знать частному инвестору об инструментах фондового рынка, соотношение доходности и риска по каждому из инструментов. Облигации, к примеру, дают от 6% до 18% годовых в зависимости от уровня риска.

Облигации государства и наиболее надежных российских компаний имеют доходность 6-9% годовых. Соответственно, риск неплатежа по облигации в данном случае минимальный, или условно говоря, почти отсутствует. Облигации менее крупных, менее известных общественности компаний приносят уже 12-15% годовых, можно даже найти отдельных эмитентов, предлагающих доходность 18% годовых. Соответственно, риск неплатежа по данным облигациям будет уже значительным.

Выбор облигаций для инвестирования – специфический момент, требующий детальной оценки рисков неплатежа, анализа финансовой и производственной деятельности компании и пр. Однако по сути, можно сказать, что облигации для частного инвестора — это аналог вложений в банковские депозиты, которые также с высокой степенью надежности в настоящее время приносят от 8.5% до 13-14% годовых., В настоящий момент облигации не очень популярны у частных инвесторов по причине своей низкой доходности. Рынок облигаций – это в основном рынок банков, инвестиционных компаний и прочих крупных игроков фондового рынка. У подавляющего большинства частных инвесторов наибольшей популярностью пользуется рынок акций, где имеется возможность заработать более 50% годовых.

Как уже упоминалось ранее, в период с 1995 года по 2008 год средняя доходность инвестиций в акции на российском фондовом рынке составляла 28.8% годовых (в долларовом выражении). Однако в отдельные периоды времени доходность по акциям достигала 80% и даже 100% годовых. Именно в силу этой возможности акции являются наиболее привлекательным инструментом инвестирования для частного инвестора в настоящий момент.

Всего на российском фондовом рынке обращаются акции более 1500 компаний. Часть бумаг торгуется на биржевом рынке (допущены к торгам на бирже) – это акции около 400 различных компаний, акции оставшихся более 1100 компаний обращаются вне бирж (на так называемом внебиржевом рынке акций). Начинать инвестирование в акции рекомендуется с биржевого рынка, поскольку для доступа к биржевым торгам компания должна соответствовать определенным требованиям, предъявляемым биржей, а, следовательно, на бирже торгуются акции наиболее надежных компаний.

Внутри биржевого рынка акций, акции наиболее крупных и популярных компаний составляют список так называемых «голубых фишек». В настоящее время к ним принято относить акции следующих компаний:

Начинающим инвесторам рекомендуется начинать инвестирование в акции именно с акций «голубых фишек».

Акции, входящие в расчет индекса РТС, являются наиболее популярными для инвестиций. Сперва рекомендуется изучить возможности инвестирования в них, и лишь затем приступить к изучению бумаг остальных.

Кроме акций на фондовом рынке широкое распространение получили фьючерсы и опционы, которые позволяют зарабатывать 100% годовых и даже больше. Стоит помнить, что фьючерсы и опционы – это высокорискованные инструменты, в случае неверных действий с ними инвестор рискует потерять вплоть до всей величины собственного капитала. Фьючерсы и опционы используются для спекуляций и управления инвестиционными рисками профессионалами рынка, обладающими солидным опытом управления капиталом. Для начинающих инвесторов мы рекомендуем вначале разобраться с тем, как инвестировать в акции, получить некоторый первоначальный опыт работы с акциями, и лишь затем переходить к изучению фьючерсов и опционов.