|
|
ДАЛЬСВЯЗЬ (ESPK): Перенесла сроки закрытия реестра
Дальсвязь (ESPK) по итогам заседания совета директоров
перенесла сроки закрытия реестра с 15 апреля на 17 мая.
Фактически это означает, что у инвесторов появляется
дополнительная возможность для заработка.
Ожидаемая дивидендная доходность – 8.6%. Исходя из наших
оценок текущая дивидендная доходность составляет 3.8% для
обыкновенных и 8.6% для привилегированных акций, или 3.4 руб. на
обыкновенную акцию МРК и 6.9 руб. на привилегированную.
Дополнительная доходность может составить до 12%. Помимо
дивидендов, попадание в «отсечку» означает, что инвестор может
предложить свои акции для выкупа в рамках проходящей реорганизации
Связьинвеста, в случае если он проголосует против или не примет
участие в голосовании по вопросу реорганизации. Цена выкупа
составляет 91.81 руб., что на 3% и 12% превышает текущие ценовые
уровни соответственно обыкновенных и привилегированных акций.
Исходя из стоимости чистых активов Дальсвязи, коэффициент выкупа по
нашим оценкам может составить от 30% до 40%.
Обыкновенные акции Дальсвязи лучший вход в объединенный
Ростелеком. Исходя из текущей цены Ростелекома и учитывая
прогнозные дивиденды, потенциал роста при входе в состав
объединенного оператора у Дальсвязи может составить 40%.
|
