Модератор Клуба частных инвесторов Олег Мазуренко

Клуб частных инвесторов      

Сайт использует файлы cookie, Вы соглашаетесь с этим если продолжаете находится на этом сайте. Подробнее в политике конфиденциальности >>
 

Новости рынка · Идеи и обзоры · Форум · Гостевая книга

 


Top.Mail.Ru
Загрузка...

Рубрики


   

НОВОСТИ рынка ДЛЯ ИНВЕСТОРА

22.03.10 ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН Прогноз финансовых результатов за 4К09 по US GAAP

ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН

Прогноз финансовых результатовза 4К09 по US GAAP

По нашим оценкам, выручка по итогам 4К09 составит $509 млн, EBITDA – $67 млн и чистая прибыль – $7 млн. Завтра, 23 марта, Вимм- Билль-Данн (ВБД) обнародует финансовые показатели за 4К09 по US GAAP, а также проведет телефонную конференцию с участием главы компании Тони Майера и финансового директора Дмитрия Иванова. Мы ожидаем, что выручка компании по итогам 4К09 составит $509 млн, EBITDA – $67 млн и чистая прибыль – $7 млн (против убытка в $7.9 млн в 4К08, обусловленного переоценкой валютного долга компании). Это предполагает рентабельность по EBITDA и чистой прибыли на уровне 13.2% и 1.4% соответственно.
Компания заранее предупредила о слабых показателях выручки и EBITDA в 4К09 из-за дефицита поставок сырого молока. Между тем ВБД уже сообщил о том, что показатели выручки и EBITDA за 4К09 окажутся несколько ниже ожидаемых, так что отчетность компании не должна стать негативным сюрпризом для рынка. Это обусловлено
сокращением производства и объема продаж в молочном сегменте в отчетном периоде из-за дефицита сырого молока, вызванного сезонным спадом производства, а также непредвиденным сокращением поставок сухого молока. По оценкам председателя совета директоров ВБД Давида Якобашвили, недопроизводство ВБД в ноябре–декабре 2009 г. составило 30–40%. Кроме того, значительное удорожание сырого молока (составляет порядка 60% от себестоимости реализации продукции в молочном сегменте) в 4К09 негативно отразилось на валовой рентабельности молочного сегмента. Таким образом, согласно оценкам ВБД, показатель EBITDA за 2009 г. может составить $300–310 млн, что на 1.5–5% ниже нашего текущего прогноза, скорректированного на ожидаемое компанией недопроизводство.
Основное внимание – на комментарии менеджмента. Инвесторы должны обратить большое внимание на комментарии менеджмента в ходе завтрашней телеконференции. Мы ожидаем, что менеджмент раскроет свои ожидания относительно деятельности компании в 2010 г., что может принести больше оптимизма в оценке ВБД. В частности,
компания ранее заявила, что считает возможным продолжить выкуп собственных акций с рынка и не будет устанавливать никаких пороговых значений, аккумулировав к настоящему моменту около 5.77% собственных акций. Мы подтверждаем нашу рекомендацию ДЕРЖАТЬ АДР ВБД и ПОКУПАТЬ акции компании.


Все новости | Комментирование этой новости запрещено

Рубрики: акции доходность прогноз прибыль EBITDA Вимм-Билль-Данн

ВСЕ финансовые НОВОСТИ

23.09.19 
16.09.19 

13.08.19 
06.08.19 

13.05.19 
25.03.19 

22.02.19 
11.02.19 

21.01.19 
14.01.19 

 

Справочник инвестора
Консенсус-прогнозы


23.09.19 

16.09.19 



30.10.19 | 21:54:06


27.03.19 | 17:40:45


21.02.19 | 19:57:55


22.01.19 | 11:27:51


15.12.18 | 13:54:45


20.11.18 | 23:15:32


19.11.18 | 18:23:27


17.10.18 | 13:10:09




Видео:  Внутридневная торговля Облигации Срочный рынок Обзор рынка Акции Газпрома Анализ акций Как устроен финансовый рынок Моя торговля на безработице Моя торговля на нефти Торговля по запасам нефти Раскрутка в Инстаграм Копирайтинг
Главная · Инвестирование · Анализ рынка · Стратегии торговли · Новости рынка · Идеи и обзоры · Справочник · Карта сайта
(с) 2010-2018
Работает на Amiro CMS - Free