Модератор Клуба частных инвесторов Олег Мазуренко

Клуб частных инвесторов      

Сайт использует файлы cookie, Вы соглашаетесь с этим если продолжаете находится на этом сайте. Подробнее в политике конфиденциальности >>
 

Новости рынка · Идеи и обзоры · Форум · Гостевая книга

 


Top.Mail.Ru

Рубрики


   

НОВОСТИ рынка ДЛЯ ИНВЕСТОРА

26.05.10 Вымпелком Лтд (VIP) Нейтральные результаты за 1К10 по US GAAP

Вымпелком Лтд (VIP) Нейтральные результаты за 1К10 по US GAAP

Рентабельность по OIBDA Вымпелкома составила 47.15%. По итогам 1К10 выручка оператора уменьшилась на 3.4% в сравнении с 4К09 и составила $2.23 млрд. OIBDA в отчетном периоде достигла $1.05 млрд, снизившись на 3.3% в квартальном выражении. На фоне этого рентабельность по OIBDA оператора удержалась выше 47% (на уровне 47.15%, снизившись на 0.4 п.п. относительно 4К09). Чистая прибыль Вымпелкома составила $392 млн. Чистый долг Вымпелкома по итогам 1К10 равняется $4.9 млрд, что соответствует отношению совокупного долга к OIBDA LTM на уровне 1.5.
Рентабельность по OIBDA объединенного Вымпелкома составила 47.5%. Отметим, что за 1К10 Вымпелком анонсировал «pro forma» Вымпелкома Лтд., согласно которой выручка объединенного оператора в 1К10 составила $2.5 млрд, а OIBDA – $1.2 млрд, что соответствует рентабельности по OIBDA на уровне 47.5%. Показатель чистой прибыли достиг в отчетном периоде $412 млн. Начиная же со второго квартала Вымпелком Лтд будет представлять консолидированные результаты.
Результаты оправдали ожидания, показатели рентабельности приятно удивили. В целом опубликованные показатели мы оцениваем как нейтральные и ожидаемые. В то же время умеренный позитив вносит тот факт, что рентабельность Вымпелкома по OIBDA в 1К10 оказалась выше наших консервативных ожиданий (46.6%). На наш взгляд, операционные результаты на фоне насыщения рынка услугами сотовой связи будет иметь второстепенное значение для инвесторов, и важность приобретет оценка эффективности бизнес-модели, что отражается в показателях рентабельности.
Стратегия развития на 2010 г. Мы полагаем, что в ходе телефонной конференции ключевыми аспектами будет являться развитие сегмента фиксированного ШПД и 3G на локальном рынке, а также планы Вымпелкома Лтд в рамках развития за пределами России и СНГ. Помимо этого, топ- менеджмент, как мы ожидаем, прояснит позицию с украинским регулятором. Стоит отметить, что исходя из фундаментальных показателей и нашей оценки, справедливая стоимость АДР Вымпелкома Лтд на конец 2010 г. составляет $29.1 и предполагает потенциал роста 96%.


Все новости | Комментирование этой новости запрещено

Рубрики: стратегия Вымпелком рентабельность

ВСЕ финансовые НОВОСТИ

09.11.20 
02.11.20 

23.09.19 
16.09.19 

13.08.19 
06.08.19 

13.05.19 
25.03.19 

22.02.19 
11.02.19 

 

Мой Дзен
Справочник инвестора
Консенсус-прогнозы


27.03.21 | 20:53:35


20.03.21 | 14:32:01


19.03.21 | 16:29:08


26.02.21 | 12:54:27


10.11.20 | 20:16:56


09.11.20 | 19:48:36


02.10.20 | 22:40:44


30.10.19 | 21:54:06





09.11.20 

02.11.20 


ВТБ~~Шпильки~~Выбор акций~~РусГидро~~Система~~Фьючерсы~~Стратегия 3~~Стратегия 2~~Стратегия 1~~Флэт~~ВТБ
Видео:  Внутридневная торговля Облигации Срочный рынок Обзор рынка Акции Газпрома Анализ акций Как устроен финансовый рынок Моя торговля на безработице Моя торговля на нефти Торговля по запасам нефти Раскрутка в Инстаграм Копирайтинг
Главная · Инвестирование · Анализ рынка · Стратегии торговли · Новости рынка · Идеи и обзоры · Справочник · Карта сайта
(с) 2010-2018
Работает на Amiro CMS - Free