| |
Построение Системы Управления Рисками
Построение Системы Управления Рисками
Система Управления Рисками (СУР) -
это специальный, заранее формализованный алгоритм действий трейдера
(инвестора) на рынке, который включается в стратегию с целью привести её
в соответствие тем лотереям, в которые мы хотим играть. Тем самым
именно с помощью СУР стратегия приобретает законченный вид.
Известны следующие типовые элементы Системы Управления Рисками (СУР):
 - Фиксированный стоп-лосс
- Фиксированный тейк-профит
- Плавающий стоп-лосс
- Плавающий тейк-профит
- Диверсификация
- Наращивание
- Усреднение
- Стоп-лосс к стоп-лоссу
- Остановка операций и выход из стратегии
Построение СУР для практических целей происходит как «сбор
конструктора», за счет той или иной комбинации указанных выше типовых
элементов.
Разработка стратегий
Разработка стратегии происходит в соответствии со следующими этапами:
1. Формализация правил входа/выхода
2. Тестирование
3. Оптимизация
4. Корректировка
5. Выбор наилучших вариантов
6. Эксперимент в реальном времени
Более подробно эти этапы разбираются в материалах по профессиональным курсам.
Управление стратегиями
Каждая стратегия бывает эффективной на том или ином типе рынка.
Например, стратегии, основанные на скользящих средних, эффективны на
трендовом рынке, а на боковом рынке дают убытки. Осцилляторные
стратегии, наоборот, на трендовом рынке приносят убытки, а на боковике –
прибыль.
Не бывает одной, универсальной вне времени и рынка,
эффективной стратегии. Характеристики рынка могут измениться, и
стратегия, показывавшая на исторических результатах прибыль, в реальном
эксперименте даст убытки. Поэтому не стоит «зацикливаться» на применении
одной и той же стратегий постоянно. Именно поэтому осуществляется т.н. управление стратегиями.
Управлять стратегиями -
значит осознанно и адекватно существующей ситуации на рынке, выбирать
те стратегии из предварительно разработанных, которые представляются
наиболее эффективными для проведения эксперимента на реальном рынке в
данный момент времени.
Для того, чтобы научиться управлять стратегиями, необходимо, разработав типовые стратегии, разотождествиться
с ними, то есть осознать, что торговые действия трейдера вовсе не
обязательно все время должны следовать одной и той же стратегии
(шаблону). Важно иметь подготовленную альтернативу уже применяемой
стратегии. И в случае если альтернативная стратегия представляется более
адекватной текущей ситуации на рынке (а следовательно – более
эффективной), «перепрыгнуть» в нее. Как осуществляется принятие решения о
«перепрыгивании»? Формальных сигналов об этом нет. Тут могут
использоваться как результаты самостоятельно проведенного анализа рынка
(гипотезы, предположения), так и чутье трейдера (интуиция).
Для профессионального трейдера сверхприбыль на фондовом рынке появляется как результат успешного управления стратегиями.
|
| | | | Построение Системы Управления Рисками
|
|
|
|
|
